ผู้คนจำนวนมากติดตามการลงทุนของ Warren Buffett ทำไมไม่? เขาเป็นนักลงทุนที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ ถ้าคุณไม่เห็นด้วยมาหาฉันในความคิดเห็น
ฉันไม่ติดตามการเคลื่อนไหวของบัฟเฟตต์มากเกินไปด้วยเหตุผลสองสามข้อ:
- เขามีการวิจัยเกี่ยวกับ บริษัท ที่เขาลงทุนในสิ่งที่คุณและฉันไม่ทำ ฉันจะยอมรับว่าฉันไม่รู้จักกฎหมายการซื้อขายภายใน แต่ฉันรับประกันได้ว่าเขามีคนในทีมของเขาพูดคุยกับผู้บริหารของ Apple ก่อนที่เขาจะซื้อหุ้น 100 ล้านหุ้น
- เมื่อเราเรียนรู้สิ่งที่เขาลงทุนราคาหุ้นก็เพิ่มขึ้นแล้ว เขาซื้อในปริมาณมหาศาลและความต้องการนั้นสามารถย้ายราคาได้ด้วยตัวเอง
- อย่าพยายามเอาชนะเขา เพียงแค่เข้าร่วมกับเขา คุณสามารถซื้อหุ้น Berkshire Hathaway และคัดลอกการซื้อขายของเขาด้วยตัวคุณเอง ปล่อยให้เงินของคุณเป็นลูกหมูกับนักลงทุนที่ดีที่สุดตลอดกาลและมุ่งเน้นไปที่ทักษะที่เป็นเอกลักษณ์ของคุณเพื่อสร้างรายได้มากขึ้น
ในช่วงสุดสัปดาห์ Berkshire Hathaway เปิดเผยว่ามีเงินสดและเทียบเท่า 325 พันล้านเหรียญสหรัฐ (ตั๋วเงินคลังของสหรัฐอเมริกา) นั่นเป็นเงินที่เพียงพอที่จะซื้อครึ่งหนึ่งของ Walmart หรือ AT&T ทั้งหมดและเหลือมากกว่า $ 100 พันล้าน
นี่ไม่ใช่เงินสดปกติที่เขามีอยู่ในมือ เมื่อนักลงทุนที่ชาญฉลาดมีเงินสดอยู่ในมือนั่นหมายความว่าพวกเขาไม่เห็นการลงทุนที่ดีขึ้น พวกเขาเห็นว่าตลาดเป็น“ แพง” บัฟเฟตต์สามารถซื้อหุ้นทั่วโลก ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเขาซื้อหุ้นญี่ปุ่นจำนวนมาก เขาลงทุนใน บริษัท รถยนต์ไฟฟ้าจีน BYD ดังนั้นด้วยการเข้าถึงตลาดการลงทุนทุกแห่งอย่างมากเขายังคงเลือกที่จะสะสมเงินสด
ฉันคิดว่าฉันรู้ว่าทำไม ฉันไม่คิดว่ามันซับซ้อน
เป็นเวลาสิบปีครึ่งที่ฉันพูดแบบนั้น คุณสามารถรู้ได้ว่าตลาดหุ้นกำลังจะไปอย่างไรโดยดูที่ Shiller PE (หรือ Cape) มันไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่สมบูรณ์แบบในระยะสั้น แต่สามารถคาดการณ์ได้ว่าเมื่อเกิดการล่มครั้งใหญ่ (ในที่สุด) และเมื่อคุณสามารถซื้อได้ในราคาส่วนลด
นี่คือประวัติศาสตร์ แผนภูมิ PE Shiller–
คุณสามารถเห็นฟองสบู่ตลาดหุ้นของปี 1929 และดอทคอมหน้าอกของปี 2000 คุณสามารถเห็นการลดลงในปี 2008 อย่างไรก็ตามในกรณีนี้ไม่มีการขัดขวางครั้งใหญ่ก่อนเวลา มันง่ายที่จะพูดในการเข้าใจถึงปัญหาหลังเหตุการณ์ แต่มันเป็นโอกาสการซื้อที่ดีที่สุดในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา ในที่สุดคุณสามารถเห็นการลดลงของตลาดหลังจากเดือนตุลาคม 2564 หลังจากความรู้สึกสบายของการรอดชีวิตจากการระบาดใหญ่ทำให้ตลาด
หุ้นมีราคาแพงเพียงสองครั้งก่อนหน้านี้ – ดอทคอมหน้าอกและยอดเขาในเดือนตุลาคม 2564 มันถูกขับเคลื่อนโดยการลงทุนใน AI ฉันรู้สึกว่ามันเป็นตัวเปลี่ยนเกมทั่วไปดังนั้นบางทีราคาที่สูงเป็นธรรม อย่างไรก็ตามฉันรู้สึกว่าเช่นเดียวกับ dot com bust สองสิ่งอาจเป็นจริง เทคโนโลยีใหม่ (อินเทอร์เน็ตหรือ AI) สามารถเปลี่ยนแปลงทุกอย่างได้และตลาดสามารถชนได้ในขณะที่ บริษัท ต่างๆคิดว่าจะใช้ประโยชน์จากผลกำไรและผลผลิตที่เพิ่มขึ้นได้อย่างไร
ตลาดอาจสูงเนื่องจากการบริหารใหม่ถูกมองว่าเป็นการสร้างสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่ดีขึ้น กฎระเบียบที่น้อยกว่าสามารถแปลได้โดยตรงเป็นผลกำไรมากขึ้น ภารกิจของสำนักคุ้มครองผู้บริโภคทางการเงิน (CFPB) คือการปกป้องผู้บริโภคจากการปฏิบัติทางการเงินที่ไม่เป็นธรรม การบริหารใหม่กำลังพยายามปิดหน่วยงานนั้นซึ่งจะช่วยให้ธนาคารสามารถผลักดันขีด จำกัด โดยไม่ต้องกลัวผลกระทบ มันควรจะดีสำหรับผลกำไรของพวกเขา – ไม่ดีสำหรับผู้บริโภคที่ได้รับประโยชน์จาก
อย่างไรก็ตามมีสัญญาณทางการเงินเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นมากมาย:
อัตราเงินเฟ้อสูงอีกครั้ง
อัตราเงินเฟ้อหลักคือ 3.3% Federal Reserve ต้องการลดลงไปที่ประมาณ 2% อัตราเงินเฟ้อหลักไม่ได้นับราคาอาหารหรือพลังงาน คุณเคยเห็นราคาไข่เมื่อเร็ว ๆ นี้หรือไม่?
ภาษีเป็นความไม่แน่นอน
เกือบจะตกลงกันในระดับสากลว่าภาษีศุลกากรส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ ภาษีถูกคุกคามและยกเลิกหลายครั้งในเดือนที่แล้ว บางคนได้รับการประกาศใช้และยังคงอยู่ ใครจะรู้ว่าพรุ่งนี้จะมาถึงอะไร?
Federal Reserve อาจจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดไว้
ดังที่ CNBC อธิบาย Federal Reserve“ ติดอยู่เป็นกลาง” ในขณะที่รอนโยบายของทรัมป์ ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงอีกครั้งจึงไม่มีเหตุผลที่พวกเขาจะลดอัตราลง ด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีศุลกากรจึงเป็นไปไม่ได้ที่พวกเขาจะคาดการณ์แนวโน้มระยะยาว
ศักยภาพในการหายนะ
จำ CFPB ที่ฉันกล่าวถึงข้างต้นได้ไหม มันถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองโดยตรงต่อการล่มสลายของธนาคารซับไพรม์ในปี 2552 ซึ่งส่งตลาดลง 50% หากไม่มีรั้วนั้น (และคนอื่น ๆ ในรัฐบาล) ประวัติศาสตร์จะทำซ้ำตัวเองหรือไม่?
ปัจจัยมัสค์/doge
ย้อนกลับไปในเดือนพฤศจิกายน Elon Musk กล่าว ชาวอเมริกันจะได้สัมผัสกับ“ ความยากลำบากชั่วคราว” และตกลงกันว่าตลาดจะ“ ล้มเหลว” ในขณะที่เขาพยายามกำจัดค่าใช้จ่าย 2 ล้านล้านดอลลาร์จากงบประมาณของสหรัฐอเมริกา จากการประมาณการหลายครั้งเขาแทบจะไม่เริ่มต้น ในขณะที่เว็บไซต์ Doge อ้างว่ามีการลด 55 พันล้านเหรียญสหรัฐแหล่งข่าวอิสระจำนวนมากได้อธิบายว่าจำนวนจริงมีแนวโน้มน้อยกว่า $ 10 พันล้าน
ความคิดคือรัฐบาลขนาดเล็กจะว่องไวและมีประสิทธิภาพมากขึ้นในระยะยาว นั่นอาจเป็นจริงได้ดี มีการพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับการลด“ ของเสีย” ในรัฐบาล แต่นั่นไม่ควรทำให้เกิดความยากลำบาก หากคุณกำจัดขยะในงบประมาณของคุณคุณจะยกเลิกช่องสตรีมมิ่งที่คุณไม่เคยดู มันเสียเงินอย่างแท้จริงและคุณไม่ประสบความยากลำบากจากสิ่งที่คุณไม่ได้ใช้
จนถึงตอนนี้ดูเหมือนว่า Doge กำลังตัดตามความคิดตามอำเภอใจ มัสค์ได้ปรากฏตัวขึ้นอย่างแท้จริงด้วยเลื่อยลูกโซ่เพื่อแสดงให้เห็นว่าเขากำลังหลั่งไหลออกมาจากบางส่วนของรัฐบาล
ในบทความสุดท้ายของฉันผู้แสดงความคิดเห็นกล่าวว่าฉันควรระวังเกี่ยวกับการได้รับการเมือง ฉันไม่เห็นว่านี่เป็นเรื่องการเมืองเพราะมันเป็นเรื่องใหญ่ทางเศรษฐกิจ เมื่อย้อนกลับไปที่ตัวอย่าง CFPB ด้านบนมันไม่ควรเป็นเรื่องทางการเมืองที่จะบอกว่าการกำจัดสุนัขเฝ้าบ้านของ Large Financial institution มีแนวโน้มที่จะทำร้ายผู้บริโภคอย่างมาก ไม่ใช่เรื่องการเมืองที่จะบอกว่าการลบสถานีตำรวจในเมืองของคุณอาจจะเพิ่มอาชญากรรม ไม่ว่าในกรณีใดการกำจัดพวกเขาจะไม่ลด“ ของเสีย” ผลกระทบเป็นเรื่องจริงไม่เหมือนกับการยกเลิกบริการสตรีมมิ่งที่คุณไม่ได้ใช้
ไม่ว่าในกรณีใดเราไม่จำเป็นต้องขุดของเสีย เราเพียงแค่ประเมินสภาพแวดล้อมการลงทุนในขณะนี้ในช่วงเวลาที่ Elon Musk ยอมรับว่าจะมีตลาด“ เกลือกกลิ้ง”
แล้วคุณจะทำอย่างไร?
ขึ้นอยู่กับคุณ มีปรัชญาที่คุณไม่ควรใช้เวลาในตลาด ฉันไม่รู้ด้วยซ้ำว่ามันหมายถึงอะไรอีกต่อไป รู้สึกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีการกล่าวถึงมันก็สันนิษฐานว่ามีคนที่ขายหุ้นทั้งหมดของพวกเขาและทำให้พวกเขาเป็นเงินสดเพื่อลงทุนหลังจากเกิดความผิดพลาด ฉันไม่รู้จักใครที่ทำอย่างนั้นจริง ๆ แต่ฉันเดาว่ามันเกิดขึ้น?
ฉัน ทำ ดูเวลาตลาดผ่านการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี ฉันมี กฎ 20ที่ที่การจัดสรรพันธบัตรของฉันควรเป็น Shiller PE ลบ 20 ดังนั้นวันนี้จะเป็น 17.9% ของเงินของฉันในพันธบัตร ฉันเป็นนักลงทุนที่ก้าวร้าวดังนั้นนี่จึงเป็นเรื่องมากมายสำหรับฉัน เมื่อฉันโตขึ้นฉันอาจเปลี่ยนเป็นกฎ 10 หรือแม้แต่กฎของศูนย์ซึ่งตรงกับ pe Shiller นี่คือสิ่งที่รู้สึกถูกต้องสำหรับการยอมรับความเสี่ยงของฉัน
เมื่อวานเกษียณโดยสี่สิบถาม คุณควรขายหุ้นเมื่อคุณกลัวหรือไม่? คำตอบของเขาคล้ายกับของฉัน: การปรับการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณเป็นการตอบสนองที่รอบคอบ ท้ายที่สุดนั่นคือสิ่งที่วอร์เรนบัฟเฟตต์กำลังทำอยู่ เขาไม่ได้ขายหุ้นทั้งหมดของเขา เขาเพียงแค่ถือเงินสดมากขึ้นและคลังของสหรัฐฯ
หลายครั้งที่ผู้คนขายหุ้นของพวกเขาเป็นเพราะตลาดได้ชนไปแล้ว พวกเขากลัวเพราะพวกเขาสูญเสียเงินจำนวนมากไปแล้วและสูญเสียศรัทธาในตลาดหุ้น มีความแตกต่างระหว่างการขายเมื่อ Shiller PE อยู่ใกล้ตลอดเวลาตลอดเวลาขณะที่พวกเขากำลังขายเมื่อ Shiller PE อายุ 15 หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2009
ฉันจะปล่อยให้ตัวเลขแนะนำฉัน คุณคิดอย่างไร? แจ้งให้เราทราบในความคิดเห็นด้านล่าง
