ประกอบกับความกลัวว่าตลาดหุ้นจะตก ทำให้ชาวแคนาดาจำนวนมากที่ไม่เคยคิดที่จะเป็นเจ้าของโลหะมีค่ามาก่อนเกิดความสงสัยว่าสินทรัพย์เก่าแก่นี้ควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของตนหรือไม่ ท้ายที่สุดแล้ว ที่ปรึกษาด้านหุ่นยนต์ที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา มั่งคั่งง่ายจัดสรร 2.5% ของบัญชีลูกค้าให้เป็นทองคำ—และ 10% ในบัญชี ฮาลาล พอร์ตการลงทุน
มันควรเป็นส่วนหนึ่งของคุณไหม? หรือคุณจะซื้อที่จุดสูงสุด? ไม่มีทางรู้ได้ นอกจากการมองย้อนกลับไป มันมักจะมี “แมลงทอง” คอยกระตุ้นให้คุณขายทุกอย่างและซื้อทองคำก่อนที่โลกจะล่มสลาย คำแนะนำของพวกเขาควรหลีกเลี่ยงอย่างดีที่สุด
ต่อไปนี้เป็นข้อเท็จจริงสำคัญบางประการเกี่ยวกับการลงทุนในทองคำซึ่งจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ดีขึ้น
ทำไมทองคำจึงมีมูลค่าสูง?
ทองคำถูกนำมาใช้กับผลิตภัณฑ์หลายประเภท เช่น เครื่องประดับ อุดฟัน และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ แต่ส่วนใหญ่จะถูกเก็บไว้ในห้องนิรภัย ในรูปแบบของทองคำแท่ง เช่นเดียวกับเงินหรือสกุลเงินดิจิตอล ทองคำมีค่าเพราะผู้คนตัดสินใจว่าจะเป็นอย่างนั้น แต่ต่างจากอีกสองประการ คือมีภูมิคุ้มกันต่อการยักย้าย
ประมาณต้นปี 2025 ทองคำกลั่นทั้งหมดในโลก 216,265 ตันคุ้มค่าน่าตกใจ 21.5 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ– เหมืองทั่วโลกหลั่งไหลเข้ามาอีก 3,661 ตัน ในปี 2024 อุปทานทองคำจึงเพิ่มขึ้นแต่ช้าๆ และแทบไม่มีใครสามารถทำได้เพื่อเปลี่ยนแปลงสิ่งนั้น
ทำไมนักลงทุนถึงซื้อทองคำในแคนาดา?
ในการลงทุน ทองคำจัดเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ นั่นคือเป็นสารที่ได้มาตรฐานและแบ่งเกรดซึ่งมีการค้าขายทั่วโลก แต่ต่างจากถั่วเหลืองหรือน้ำมันดิบเบรนต์ กล่าวคือ คุณสามารถเก็บทองคำในปริมาณที่มีความหมายไว้ในลิ้นชักใส่เครื่องประดับหรือตู้นิรภัย นอกจากนี้ยังไม่เน่าเสียง่ายอีกด้วย เสน่ห์อย่างหนึ่งในสมัยโบราณก็คือ มันไม่ได้สึกกร่อนเหมือนโลหะอื่นๆ ดังนั้นคุณสามารถถือมันไว้ได้อย่างไม่มีกำหนด
หากคุณเป็นเจ้าของทองคำเพื่อการลงทุน มันจะไม่สร้างรายได้ใดๆ มันจะมีมูลค่าขึ้นลงตามอุปสงค์และอุปทาน ในระยะยาว ราคาของมันมีแนวโน้มที่จะติดตามอัตราของ อัตราเงินเฟ้อ–
สิ่งสำคัญที่สุดคือทองคำมีประวัติความเป็นมาในการเก็บมูลค่าและหน่วยการแลกเปลี่ยน ธนาคารกลางหลายแห่งยังคงถือครองไว้เพื่อช่วยรักษาเสถียรภาพของสกุลเงินของตน ในประเทศกำลังพัฒนา เช่น อินเดียและจีน หลายคนถือว่าเชื่อถือได้มากกว่าเงินกระดาษหรืออิเล็กทรอนิกส์ ด้วยเหตุนี้จึงยังคงรักษาตำแหน่งที่มีสิทธิพิเศษในพอร์ตการลงทุน
บทความดำเนินต่อไปด้านล่างโฆษณา
เอ็กซ์
อะไรมีอิทธิพลต่อราคาทองคำ?
ก่อนตัดสินใจลงทุน สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าความต้องการทองคำมาจากไหน ผู้เล่นหลักในตลาดทองคำ ได้แก่ :
- ธนาคารกลางซึ่งอาจเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายทองคำรายใหญ่ได้ตลอดเวลา
- ผู้ลงทุนโดยเฉพาะในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอน
- ผู้บริโภคมือถือที่สูงขึ้นใน อินเดียและจีน
การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในปี 2567 เป็นผลมาจากการซื้อสุทธิของธนาคารกลาง โดยเฉพาะในประเทศกำลังพัฒนา สหรัฐฯ ยึดเงินสำรองของรัสเซียเป็นดอลลาร์สหรัฐ ภายหลังรัสเซียบุกยูเครน นั่นบีบให้มอสโกต้องซื้อทองคำแทนและสนับสนุนให้ประเทศอื่นๆ ที่ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใดกระจายทุนสำรองของตนด้วยเช่นกัน
การถือครองทองคำใน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)ในทางตรงกันข้าม ขณะนี้กำลังลดลงจากจุดสูงสุด บ่งชี้ว่าอุปสงค์จากนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันอาจสูงขึ้นได้อย่างง่ายดาย สิ่งกระตุ้นที่เป็นไปได้ประการหนึ่งคือการชะลอตัวของตลาดหุ้นเป็นเวลานาน
วิธีซื้อทองคำในแคนาดา
มีสามวิธีพื้นฐานในการเข้าถึงทองคำ:
- เป็นเจ้าของมันทางกายภาพ ซื้อเครื่องประดับทอง เหรียญ หรือแท่ง คุณจะพบร้านค้าที่ซื้อและขายโลหะมีค่า (บางครั้งก็เป็นร้านขายอัญมณี) ในเมืองส่วนใหญ่ สม่ำเสมอ คอสโก้ ขายทองคำแท่งหนึ่งออนซ์ ข้อดี: หากโลกเข้าสู่ภาวะอนาธิปไตยจริงๆ นี่คือสิ่งที่จะกำหนดสิ่งที่มี จุดด้อย: มีความเสี่ยงที่จะสูญหายเนื่องจากการโจรกรรม การวางผิดที่ หรือไฟไหม้ คุณสามารถประกันทองคำของคุณหรือชำระเงินเพื่อเก็บไว้ในตู้เซฟของธนาคารหรือห้องนิรภัย แต่ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณ
- หลักทรัพย์ของตัวเองลงทุนในทองคำจริง ด้วยก บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์คุณสามารถซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สหรือ ETF ที่เป็นเจ้าของทองคำเก็บไว้ในห้องใต้ดินได้ เนื่องจากฟิวเจอร์สมีวันครบกำหนด (ซึ่งคุณจะต้องรับการส่งมอบทองคำจริง) ETF จึงเหมาะสมกว่าสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ คุณปู่ของ ETF ทองคำคือกองทุน SPDR Gold Shares (GLD) ที่ซื้อขายในสหรัฐอเมริกา แต่ขณะนี้มีตัวเลือกที่จดทะเบียนในแคนาดา เช่น iShares Gold Bullion ETF (CGL), BMO Gold Bullion ETF (ZGLD) และ Function Gold Bullion Fund (KILO) ข้อดี: คุณได้รับรู้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรงโดยไม่ต้องปวดหัวเรื่องการจัดเก็บ และหุ้น ETF ก็สามารถซื้อและขายได้อย่างง่ายดาย จุดด้อย: คุณไม่สามารถสวมทองคำได้ และ ETF มีค่าธรรมเนียมการจัดการ (เล็กน้อย)
- เป็นเจ้าของหุ้นของผู้ผลิตทองคำและบริษัทสำรวจ การถือหุ้นใน ETF ของเหมืองทองคำหรือภาคส่วนต่างๆ ก็เหมือนกับการเป็นเจ้าของทองคำที่ยังอยู่ในพื้นดิน ความท้าทายคือคุณไม่รู้แน่ชัดว่ามีอยู่เท่าไหร่ และต้องใช้เงินเท่าไรในการสกัด ข้อดี: ออกโดยบริษัทที่แสวงหาผลกำไร หุ้นทองคำได้รับการออกแบบเพื่อเพิ่มมูลค่าของผู้ถือหุ้นเมื่อเวลาผ่านไป และในบางกรณีก็สร้าง รายได้เงินปันผล– การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของราคาทองคำสามารถแปลไปสู่ความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก (และสิ่งที่ตรงกันข้ามอาจเกิดขึ้นได้หากราคาทองคำลดลง) จุดด้อย: หุ้นทองคำสะท้อนราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพียงบางส่วนเท่านั้น และมาพร้อมกับความเสี่ยงของบริษัทและประเทศ
เครื่องมือการลงทุนใดในสามตัวเลือกที่คุณเลือกจะขึ้นอยู่กับระยะเวลาและการยอมรับความเสี่ยง ความชอบส่วนตัว และบทบาทของการถือครองทองคำในพอร์ตโฟลิโอของคุณ
ราคาทองคำมีประวัติความเป็นมาอย่างไร?
การเปรียบเทียบ ประสิทธิภาพของทองคำ สำหรับสินทรัพย์อื่นๆ ขึ้นอยู่กับกรอบเวลาที่ตรวจสอบเป็นอย่างมาก การเปรียบเทียบทางวิชาการส่วนใหญ่เริ่มต้นในปี 1971 เมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐไม่เชื่อมโยงกับทองคำ ตั้งแต่นั้นมา ทองคำก็มีผลตอบแทนประมาณปีละประมาณ 8%ต่ำกว่าผลตอบแทนรวมของดัชนี S&P 500 แต่สูงกว่าผลตอบแทนพันธบัตร
ทองคำมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสูง เนื่องจากนักลงทุนเลือกใช้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ราคาสูงสุดมักอยู่ในช่วงเวลาสั้นๆ เช่น ในปี 1980, 2011 และ 2020 คงต้องรอดูกันว่าราคาสูงสุดในปี 2024 จะอยู่ต่อไปหรือไม่
ทองคำสามารถป้องกันความวุ่นวายได้หรือไม่?
ลองนึกย้อนกลับไปถึงปี 2011 ต้องขอบคุณส่วนใหญ่ในการประสานงานการดำเนินการของรัฐบาล เราจึงผ่านพ้นวิกฤติการเงินโลกและภาวะถดถอยครั้งใหญ่ที่ตามมาได้ แต่จากนั้นการใช้จ่ายที่ขาดดุลจำนวนมหาศาลจำเป็นต้องขู่ว่าจะผลักดันให้เศรษฐกิจยุโรปหลายแห่งเข้าสู่ภาวะผิดนัดชำระหนี้เมื่อการฟื้นตัวล้มเหลว ทองคำทะยานสู่จุดสูงสุดใหม่
